招银国际发表研究报告,维持中国平安(02318.HK) +1.100 (+1.642%) 沽空 $4.64亿; 比率 36.029% 「买入」评级,对其H股目标价从75元上调至90元,对应2026年预测股价对内涵价值比率约0.9倍及市账率1.24倍。
以可比基础计,该行预计中国平安2025年集团税后营业利润按年增长12%至1,360亿元人民币,意味着第四季度营业利润将按年增长约46%。增速加快主要受惠於寿险及健康险业务营业利润强劲增长、资产管理业务减值损失下降,以及财产保险业务承保利润稳健。
相关内容《大行》花旗:内险股偏好国寿(02628.HK)及平保(02318.HK) 财产险偏好财险(02328.HK)
报告亦指出,中国平安持续扩展银保渠道,目前已覆盖约1.9万个非平安银行网点。该行认为,在家庭储户追求稳健收益的趋势下,银保渠道具备进一步渗透的潜力,预计中国平安2025年及2026年新业务价值(NBV)将分别按年增长41.7%及17.7%。(ec/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-26 12:25。)
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